理財的黃金定律

經濟學的術語，「儲蓄的黃金定律」（Golden Rule of savings rate）意即可以達到最大滿足感的儲蓄率，有關這種數學的基本概念，其實在二十世紀中期的數學大師馮紐曼已經提出過，後來不少經濟學家也提出過不同的應用方法，不贅。

這個「黃金定律」可以在多方面作出應用，大至在宏觀的國民經濟方面，小至個人的理財儲蓄方面，在理論上，均可以定出計算出最有效的儲蓄律。例如說，在國民收入方面，究竟國民應該把收入的多少份額來作為儲蓄，多少作為消費，才是最有效率的呢？

至於在個人的理財方面，現在不花錢，把錢留下來作為儲蓄，便可以獲得一個更美好的將來，可以享受退休的人生了。絕大部分的理財書籍，都是這樣教導的。可是，如果根據以上的黃金定律，太過多的儲蓄，反而會令到你在人生中的總滿足感減低，這好比李司棋在《溏心風暴》中飾演的凌巧其中一句金句：「人在天堂，錢在銀行。」

儲蓄不是愈多愈好，如果太多的儲蓄，反而令人生的滿足感降低。

簡而言之，這條黃金定律可以用另外的一條更基本的經濟學理論，去作說明：在儲蓄方面，也必須遵守邊際效用遞減定律，就是儲蓄愈多，反而更沒有效率，所以，我們雖然必須儲蓄，但儲蓄也不能太多，否則便會造成浪費。

以上的這一點，普通人也許並不容易掌握，但經濟學家想來也都耳熟能詳了。但是，另外的一點，是很多人都會忽略了的，就是在消費方面，也會產生邊際效用遞減定律，即是說，女人買第十個名牌手袋的時候，已經習慣了，其滿足感比不上初買第一個名牌袋。

所以，當我們去考慮黃金定律的時候，除了要去計算儲蓄律的效用遞減，也要去一併計算滿足感的效用遞減。不過，世事究竟是不是這麼簡單的呢？理財人生是不是只有儲蓄和消費這兩回事呢？又或者不妨問另一句：人生的滿足感，是不是只有透過消費，便可以獲得的呢？換了從儲蓄的方面去看，究竟儲蓄是不是最有效的累積財富方法呢？

人生得到滿足感的途徑有很多，很多人單單看着存摺上的數字，不停的增加，已經足夠快樂了，商人投資做生意，累積財富，李嘉誠的財富花上十世，也花不完，但他們還是努力的去工作，因為單單從投資和做生意的本身，已經可以為他們帶來快感，因為成功和社會地位，以及支配他人的權力，本身已經可以帶來極大的快感了。

另一方面，儲蓄本身，也並非是一成不變的。如果你是古時中國的農民，只要積穀，便可以防饑了，如果你是古時的遊牧民族，只要積蓄牛和羊，愈多愈好，就可以過愈來愈好的生活了。可是，在今天的世界，保存財富的方法是如此之多，你的儲蓄，如果是用現金的方式去表達，可能會被通脹所吃掉，實質購買力會愈儲愈少，如果你把錢用來買房子，結果遇上了一九九七年至二○○三年的房地產價格大跌七成，可能慘而淪為負資產，如果把錢用來買股票，買那位專門推介山埃貼士的周顯大師所推介的垃圾股票，可能輸得更快。

黃金定律，在理財的世界，是真實存在的嗎？還只是一個虛幻的、學術上的概念而已？

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